Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем

Аннотация

В данной статье рассматриваются важные вопросы, возникающие при отборе и управлении
инвестиционным портфелем. Для достижения установленного уровня доходности и снижения
уровня риска представлены основные принципы известных экономистов и правила
инвестирования. Рассматриваются различные факторы, используемые для оценки эффективности
управления портфелем финансовых инвестиций. Было отмечено, что доходность и риск являются
основными параметрами оценки любых инвестиций, в том числе инвестиционного портфеля.
Всегда есть взаимосвязь между риском и доходностью. Поэтому сочетание активов влияет на
качество портфеля. Рассмотрены вопросы анализа и оптимизации инвестиционного портфеля.
Также анализируется селективная модель Г. Марковица, который является основателем
портфолио. Модель предназначен для оценки риска и доходности портфеля и расчета их
корреляции и ковариации. Среди анализируемых факторов – коэффициент Шарпа, коэффициент
Сортино, коэффициент омега, коэффициент бета, коэффициент Альфа, коэффициент Var и
другие. Определены преимущества применения любого коэффициента. Было подчеркнуто,
что в результатах исследования необходимо информировать о портфеле с использованием
каждого фактора и рассматривать на комплексной основе. При повышении эффективности
инвестиционного портфеля отмечена важность инвестирования в индексные фонды. Помимо
предоставленных коэффициентов, необходимо обратить внимание на собственные цели
инвестора, а также на другие показатели деятельности фондов. Суверенные инвестиционные
фонды в мире на сегодняшний день используют различные подходы к оценке рисков и
формированию своих инвестиционных портфелей – одни распределяют свои средства в пользу
наиболее рисковых активов, другие придерживаются консервативных стратегий. Управление
средствами таких фондов должно основываться на тщательно продуманной инвестиционной
стратегии. Результаты исследования используются в рамках правильного формирования и
управления инвестиционного портфеля.