Детерминанты финансовой устойчивости банковского сектора Казахстана: подход на основе иерархической регрессии

Аннотация

Финансовая устойчивость банковского сектора является ключевым условием макроэкономической стабильности, особенно в ситуациях роста кредитных рисков. Цель исследования — количественно оценить влияние ликвидных активов (FSLT), структуры процентных доходов (FSEIM) и рентабельности активов (FSERA) на уровень неработающих кредитов (FSANL). Научная новизна работы заключается в применении иерархического регрессионного анализа для оценки устойчивости банков Казахстана, что позволило выявить скрытую значимость структуры доходов, не очевидную при простом корреляционном анализе.

Методология исследования базируется на данных 65 наблюдений. Проверка нормальности распределений по критерию Шапиро–Уилка подтвердила статистически значимое отклонение всех переменных от нормального закона (p <0.05), что обосновало применение иерархического моделирования (модели M₀–M₃).

Основные результаты показали, что итоговая модель M₃ объясняет 62.7% вариации показателя FSANL. Вопреки результатам парных корреляций, где наиболее сильная связь наблюдалась у ликвидности (r = -0.468), в комплексной многофакторной модели доминирующим предиктором устойчивости стала структура процентных доходов (β = -0.781), за которой следуют ликвидность (β = -0.761) и рентабельность (β = -0.560). Отрицательный знак коэффициентов подтверждает, что укрепление внутренней финансовой базы банков ведет к снижению кредитных рисков. Показатели валютной позиции (FSSNO) и расширенной ликвидности (FSLS) признаны статистически избыточными для данной модели.

Практическая значимость работы состоит в возможности использования модели M₃ регуляторами для мониторинга системных рисков и совершенствования надзорных практик. Ценность исследования заключается в эмпирическом доказательстве того, что для банковской системы Казахстана стабильность потока процентных доходов является более критичным фактором устойчивости, чем объем ликвидных активов в краткосрочном периоде.

Ключевые слова: банки второго уровня, финансовая устойчивость, регрессионное моделирование, банковский сектор Казахстана, банковский надзор, ликвидность, структура доходов, неработающие кредиты (NPL).