Преимущества опционных стратегий. Опциондық стратегияның артықшылықтары.

  • S Sadykova Каза­хс­кий­ националь­ный­ уни­верси­тет­ имени­ аль-Фара­би

Аннотация

В данной статье представлены преимущества использования оп­ ционных стратегий в инвестиционной деятельности любого хозяйст­ вующего субъекта.
Представлены характеристики Опционов call и put как биржевых инструментов и их разные комбинации для достижения инвестици­ онной цели. Для этого определено понятие «опционные стратегии» и рассмотрены базовые стратегии Опционов: LongStraddle и Short Straddle, Long Strangle и Short Strangle, и опре­де­ле­ны­ их преимуще­­ ства.
Опцион – производный финансовый инструмент, позволяющий, но не обязы­вающий­ его владель­ца­ купить­ или продать­ актив­ в бу­ дущем по заранее оговоренной цене. Опционы могут быть произ­ водными от инструментов товарного, фондового и валютного рынка. Опционы дают возможность как зарабатывать прибыль с помощью спекуляций, так и хеджировать риски, связанные с колебаниями цен.

Бұл мақалада шаруашылық субъектісінің инвестициялық қыз­ метіндегі опциондық стратегияны пайдаланудың артықшылықта­ ры көрсетілген. Сондай-ақ call және put опциондарының биржалық құрал ретіндегі сипаттамалары және инвестициялық мақсатқа жету үшін олардың әртүрлі комбинациялары қарастырылған. Ол үшін «Оп­ циондық стратегия» түсінігі анықталған, опциондардың негізгі стра­ тегияла­ры­ қарас­ты­рыл­ған:­ Long Straddle, Short Straddle, Long Strangle, Short Strangle және олардың артықышылықтары анықталған.
Опцион – алдын ала келісілген баға бойынша болашақта актив­ терді сату және сатып алуға мүміндік беретін, бірақ міндеттемейтін туынды қаржы құралы. Опциондар тауар, қор және валюта нарығы­ ның құралдарынан туынды болуы мүмкін. Опциондар алып-сатарлық арқылы пайда табуға, бағаның ауытқуына байланысты тәуекелді хед­ жерлеуге мүмкіндік береді.

Литература

1 Абдрах­ма­но­ва­, Г. Т.. Хеджи­ро­ва­ние­: концеп­ция­, стра­те­гия­ и практи­ка­. –Алма­ты­: Изда­тель­ст­во­ LEM, 2003. – 104 с.

2 Де Ков­ни, Ш.. Стра­те­гии­ хеджи­ро­ва­ния­. – М., 1996. –142 с.

3 Рэй, К.И.. Ры­нок обли­­га­ций. Торгов­­ля и управ­­ле­ние риска­­ми. – М.: Инфра­-М, 1999. – 47 с.

4 Шаке­­нов, Р.К. Мате­­ма­ти­чес­кое моде­­ли­ро­ва­ние, опти­­маль­ное и дина­­ми­чес­кое управ­­ле­ние (хеджи­­ро­ва­ние) портфе­­ лем ценных­ бумаг­ на (B,S) – рынке­. – Алма­­ты, 2010. – 23 с.

5 Дегтя­­ре­ва О.И. Управ­­ле­ние риска­­ми в между­­на­род­ном бизне­­се. – М.: Изд. «Флин­та» НОУ ВПО «МПСИ», 2010. – 10  с.

6 Рынок­ ценных­ бумаг­ / под ред. В.А. Гала­но­ва­, А.И. Басо­ва­. – М.: «Финан­сы­ и статис­ти­ка­», 2008. – 15 с.

7 Джон К. Халл, Опци­­оны, фьючер­­сы и другие­ финан­­со­вые инстру­­мен­ты. – М.: Вильямс, 2007. – 87 с.

8 RiskManage.ru: Хеджи­ро­ва­ние­ и мето­ды­ управ­ле­ния­ риска­ми­, риск-мене­дж­мент­, статьи по анали­зу­ рисков­. http:// www.riskmanage.ru/

9 Перча­нок­ К.Г. Фьючерсные­ спрэ­ды­: класси­фи­ка­ция­, анализ­, торгов­ля­. – М., 2013. – 99 с.
Как цитировать
SADYKOVA, S. Преимущества опционных стратегий. Опциондық стратегияның артықшылықтары.. Вестник КазНУ. Серия Экономическая, [S.l.], v. 107, n. 1, apr. 2016. ISSN 2617-7161. Доступно на: <https://be.kaznu.kz/index.php/math/article/view/916>. Дата доступа: 17 june 2021

Ключевые слова

опцион call и put; опционные стратегии; корот­кая и длинная позиции; рынок производных инструментов; финансо­вый; фондовый рынок. call және put опциондары; опцион стратегиялары; қысқа мерзімді және ұзақ ұстанымдар; туынды құралдар нарығы; қаржылық; қор